لقد جاء عام 2025 حاملاً العديد من التحديات للعالم، مثل مستقبل النمو الاقتصادي العالمي، وموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي من خفض أسعار الفائدة، والتحدي الأكبر على الإطلاق: الحد من التضخم العالمي. ويتميز عام 2025 بمخاوف مثل خطر اندلاع حرب تجارية عالمية بسبب الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي على دول أخرى مثل الصين وكندا والمكسيك وحتى أوروبا، فضلاً عن الخوف من غزو صيني لتايوان. ورغم كل ذلك يقدم خبراء الاقتصاد 4 فرص استثمارية ذهبية للعام 2025.
الفرصة الأولى: 2025 عام الذهب
قال المحلل المالي وخبير الأسواق المالية هاني صبحي لـ"نهارنت" إن الذهب يبقى الاستثمار الأفضل لهذا العام، خاصة قبل انتهاء ولاية جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، المقررة في مايو/أيار 2026. ففي النصف الثاني من العام المقبل، سيتم تعيين رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يختاره الرئيس الأميركي. دونالد ترامبمن المتوقع ترشيح ترامب، وقد دعا ترامب باستمرار إلى خفض فوري لأسعار الفائدة على الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، سيزداد الطلب على المعدن النفيس بشكل حاد، ومن المتوقع أن يصل سعره إلى 3500 دولار للأونصة بنهاية عام 2026.
وأكد صبحي قدرة الذهب على تجاوز التحديات والأزمات الاقتصادية، موضحا أن المعدن الأصفر شهد ارتفاع سعره من 2058 دولارا إلى 2877 دولارا للأوقية، بين 4 فبراير 2024 و4 فبراير 2025، بنسبة نمو 39,8%. ويُظهر هذا نمواً استثنائياً، على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة على الدولار عدة مرات في عام 2024، مما أثر سلباً على الذهب، حيث اجتذبت السندات الأميركية ذات العائد المرتفع المستثمرين.
الفرصة الثانية: الذهب الرقمي
ويوصي خبير الأسواق المالية باغتنام فرصة نمو العملات المشفرة في عهد ترامب، الذي وعد بجعل الولايات المتحدة عاصمة عالمية للعملات المشفرة. ويشير إلى أن العملات مثل البيتكوين ارتفعت بنسبة 133% خلال عام واحد (من فبراير 2024 إلى فبراير 2025)، لتصل إلى 98,5 ألف دولار من 45,3 ألف دولار في بداية فبراير 2024، بينما ارتفعت عملة الدوجكوين بنسبة 241%، وزادت عملة الإيثريوم بنسبة 20,5% لتصل إلى 2743 دولار.
وينصح بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وهي صناديق من شركات تستثمر في البيتكوين، مما يسمح للمستثمرين بتداول العملات المشفرة بشكل غير مباشر. وبالتالي فإن هذا الاستثمار أقل خطورة من شراء العملات المشفرة بشكل مباشر، لأنه يحمي من فقدان كلمات المرور أو الهجمات الإلكترونية. وبالإضافة إلى ذلك، تخضع هذه الصناديق للتنظيم من قبل السلطات المالية، وبعضها مؤمن ضد السرقة أو الإفلاس. صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية هي iShares Bitcoin، وVanEck Bitcoin، وBitwise Bitcoin.
ويشير تيم كليرمونت، الرئيس التنفيذي لشركة كليرمونت فاينانشال بارتنرز، إلى أنه في حين أنه من الممكن المضاربة على الأسهم الفردية أو العملات المشفرة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة تسمح للمستثمرين بالاستثمار في مجال ذي اهتمام محدد بالنسبة لهم، مع البقاء حذرين. وينبغي لأي استثمار في هذه القطاعات المضاربية أن يكون مبلغاً يكون المستثمر على استعداد لخسارته، كما ذكرت كيت ستالتر، المتخصصة في الاقتصاد في يو إس نيوز.
الفرصة الثالثة: السندات الحكومية المحمية من التضخم
يوضح ديفيد راث، الشريك والمدير التنفيذي للاستثمارات في شركة Continuum Wealth Advisors، أن الأوراق المالية المحمية من التضخم هي سندات حكومية يتم تعديل قيمتها الاسمية وفقًا للتضخم. يساعد هذا المشترين على الحفاظ على قدرتهم الشرائية. "بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الحماية ضد التضخم، فإن السندات الحكومية المحمية من التضخم تشكل وسيلة شائعة للتحوط ضد هذا الخطر. ومع ذلك، فإنها لها عيوب يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها. »
ويضيف أنه في أوقات التضخم، ترتفع قيمة السندات المحمية من التضخم. ومع ذلك، فإن الزيادة في تلك القيمة تخضع للضريبة كدخل، حتى لو لم يتلق المستثمر المال إلا بعد استحقاق السند أو بيعه، مما يخلق عبئا ضريبيا محتملا في حالة عدم وجود نقد فوري، وفقا لـ US News.
الفرصة الرابعة: الأسهم العالمية
وينصح صبحي بالاستثمار في الأسهم العالمية، سواء في وول ستريت أو البورصات الأوروبية، مع التركيز بشكل خاص على الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني والصناعات المتقدمة والروبوتات.
وتتبنى مجلة فوربس هذا المنظور، حيث تسلط الضوء على التبني السريع للذكاء الاصطناعي، بدعم من التقدم التكنولوجي والاستثمار المتزايد. وبحسب شركة الاستشارات PwC، من المتوقع أن تساهم التقنيات القائمة على الذكاء الاصطناعي بمبلغ 15,7 تريليون دولار في الاقتصاد العالمي بحلول عام 2030، كما تتطور اللوائح المتعلقة بالاستخدام الأخلاقي للذكاء الاصطناعي، مما يعزز مصداقية القطاع.
توصي فوربس بالاستثمار في أسهم شركة إنفيديا (NVDA)، الشركة الرائدة في سوق معالجات الرسوميات، مع نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ حوالي 30، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في نموها. كما شهدت الشركة زيادة قوية في الإيرادات بنسبة 36% في عام 2024.
وتقترح فوربس أيضًا الاستثمار في Palantir (PLTR)، وهي شركة برمجيات وأمن سيبراني شهدت نموًا قويًا مع زيادة بنسبة 45% في الإيرادات. وتتميز بقاعدة عملائها المتوسعة، مما يشير إلى نمو مستقر في المستقبل.
ومن بين الأسهم التي يجب مراقبتها في عام 2025، ذكر فوربس أيضًا شركة مايكروسوفت (MSFT)، وهي لاعب رئيسي في مجال الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل تعاونها مع OpenAI وخدمات Azure AI. وينبغي أن تدعم هذه الشراكات نموها المستدام.
وفي مجال الأمن السيبراني، توصي فوربس بالاستثمار في Palo Alto Networks (PANW)، التي تشهد نمواً في الإيرادات يتجاوز 25%، وCrowdStrike (CRWD)، التي تحافظ على هامش إجمالي يتجاوز 90%. وتوصي أيضًا بشركة فورتينت (FTNT)، التي تجمع بين النمو والاستقرار، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 40 وتدفق نقدي حر قوي.
ويوصي صبحي أيضًا بالاستثمار في الأسهم ذات التوزيعات النقدية في قطاعات مثل البتروكيماويات والأسمدة والأعمال الزراعية والرعاية الصحية، نظرًا للتوترات الجيوسياسية المستمرة في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط، فضلاً عن إمكانية نشوب حرب تجارية عالمية مع عودة ترامب إلى الرئاسة.
